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分级基金上折会亏钱吗

作者:小柠类型:整合 发布时间:2019-08-25 17:08

分级基金在进行市场交易期间,很有可能出现折算现象,而根据折算方式的不同可分为上折和下折,两种基金折算模式都会对基金本身造成一定的影响,很多人可能认为上折就是赚,下折就是亏,但事实果真如此吗?分级基金上折的话会亏钱吗?

一、什么是分级基金上折?

分级基金的上折和下折,其实都属于基金产品的一种不定期折算行为,通常基金下折的时候,就是预兆着熊市;而基金一旦上折,则说明牛市就要来临。但不管折算方法如何,分级B基金都会出现非常大的波动行情,而上折就是说有可能出现基金净值翻倍的情况。

如果接二连三的出现上折,那么就说明了该基金行情出现好转,一般来说触发上折行情的条件都是母基金的单位净值,在牛市行情中,若母基金净值持续增长,则B份额净值也将同步上升,资产规模也会越来越大,杠杆变得越来越小,也就为分级B基金提供了一种享受牛市收益,但也可以退出市场的渠道。

二、分级基金上折会亏钱吗?

基金的上折并不是说会百分百带来收益,根据情况的不同,也很有可能带来亏损,这里先举个例子:

母基金的净值为1.615元,而分级B的份额为2.2105元,当前市值为2.484元;分级A的份额为1.0592元,市值0.914元。假设自己以2.484的收盘价格买入1万份的分级B,在收盘后,自己的持仓市值为22105元,上折后就变成了1万份分级B和12105份母基金,进行拆分后,则持有16052份分级B和6052份分级A基金。

也就是说,如果我们按照最后一周收盘市价来计算浮动盈亏的话,则就等于16502×1+6502×0.914=22033.5元,亏损情况则为24840-22033.5元=2806.5元。所以这样看来,分级基金在上折之后仍然会给我们带来风险,造成投资亏损。

三、哪些分级基金有上折?

就目前的市场情况来看,并不是所有的分级基金都存在上折条款,但可以确定的是,大部分的股票型基金都可能上折,而债券型基金则不存在上折现象。因为很多的债券型基金都不上市分级A,而且还有大部分连分级B都不上市,所以完全没有必要设置上折。

而在股票型分级基金中,涉及上折条款居多的都是指数型模式基金,但也并不是所有基金都存在上折,像工银500、同庆800等都没有上折条款的。


金柠网基金小贴士

经验显示,技术因素市场所经历时间一般较短,约为基本因素市场的三分之一左右。

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