当前位置:首页 > 基金 > 基金知识 > 正文

指数分级基金怎么套利

作者:小柠类型:整合 发布时间:2019-08-25 17:08

在基金交易过程中,我们的最终目的就是为了获取收益,而通过套利才赚取利润是最好的方法,但是市场上的基金产品众多,而且像分级基金的套利操作难度较大,想要达成最终目标并不简单,所以,小编在这里将为大家讲解,指数分级基金怎么套利?

分级基金套利方法一:溢价套利法

溢价套利其实就是当分级A和分级B的价格,按照一定的比例进行合并成母基金之后,形成了基金价格大于母基金净值和申购费用的局面,逐而产生了套利空间,详细方式可分为三种。

1、申购、抛售分级基金

先在T+0日进行母基金申购,然后到T+2日将母基金分拆成分级A、B,到了T+3日开盘时就可以进行抛售,在这个过程中,投资者需要承担一定的市场波动风险。

2、申购、抛售母基金

随着很多指数型基金的上市,也就说明了投资者可以自己做溢价套利,并且无需分拆操作,直接在二级市场上就能抛售母基金。

3、买入母基金分拆抛售

另外投资者还可以直接买入母基金进行分拆,之后再将分级A、B抛售,相比第一种方式来说要快一天,而且只需要支付交易佣金即可,这种方法在溢价不高的情况下,能够给投资者带来巨大的吸引力。

分级基金套利方法二:T+0轮动套利

投资者一般可以在套利母基金和分级A、B之间做轮动套利,例如当前母基金溢价0.1%,而分级A、B折价0.3%,如果选择抛售母基金而去持有分级基金的话,在资产本身不变动的基础上,还可以降低0.4%的持有成本,这样会让母基金相对分级基金的折溢价率非常的小,并且只要大于佣金费率和冲击成本就能够操作。

分级基金套利方法三:折价套利法

折价套利需要母基金的虚拟价格低于当前净值时,才能够进行赎回套利,通常可以买入分级A、B进行赎回操作,这也是市场所有分级基金都能进行的,整个过程需要两天,投资者要承担T+1那一天的市场风险。

而有时候因为母基金份额的存在,会导致套利的周期缩短,而此时可以通过折价套利,买入分级A、B后再次日赎回,也可以等到合并之后,在第二日直接抛售,不过投资者需要承担开盘价的市场风险。

分级基金套利方法四:跨市场套利

市场上存在着“裸套”和“加强套”两种流派,“裸套”一般是对份基金标的产品没有持仓欲望,申购只是为了更好进行抛售,所以操作时既要承担溢价收窄风险,也要承受净值下跌风险。

而“加强套”则正好相反,投资者本身就想持有对应投资标的,操作时利用分级套利来获得超高收益,虽然可能有净值下跌的风险,但只要能实时锁定好溢价部分,就能够非常方便的进行套利了。


金柠网基金小贴士

投资要量力而行。你要发现你生活与投资的优势所在。每当偶尔的机会降临,即你的这种优势有充分的把握,你就全力以赴,孤注一掷。


标签 分级基金